ポジションとは

持ち高のこと。取引したものを決済せずに待っている状態のこと。
ロングポジションは買って持っていること、ショートポジションは売って持っていること。

つまり、ドルをロングポジションしているというのは、ドルを買ってもっていてドルの価値が上昇すること（ドルを安く買って高く売るため）を待っている状態になります。
逆に、ショートポジションは、ドルを売って価値が下降すること（ドルが安くなりそうなので高く売る）を待っている状態になります。

決済後は何もない状況なので、スクエアと表現します。